Berikut di bawah ini adalah tabel pergerakan harga saham TLKM dari tanggal 01-11-2010 sampai dengan 12-11-2010.
Beberapa analis saham yang mempelajari Candle Stick kadang terlalu melebih-lebihkan kemampuan Candle Stick. Sebaliknya karena ketidaktahuannya, beberapa analis juga menganggap analisa saham Profit Trading hanya biasa-biasa saja. Saya katakan Candle Stick sebenarnya bukanlah teknik analisa teknikal yang sempurna, di samping memang memiliki kelebihan dibandingkan indikator lainnya, terutama dalam hal menunjukkan adanya sinyal-sinyal reversal. Pada review saham TLKM kali ini, saya akan menunjukkan kelemahan-kelemahan Candle Stick yang justru terletak pada kelebihannya, yaitu untuk menunjukkan adanya sinyal-sinyal reversal. Saya juga akan membandingkannya dengan analisa saham dari Profit Trading.
TLKM mencapai harga tertingginya 9.800 pada tanggal 05-10-2010 dan 06-10-2010. Pada tanggal 06-10-2010 TLKM mulai turun. Setelah turun mencapai harga terendah 8.850 pada tanggal 25-10-2010, saham ini naik kembali mencapai 9.250 pada tanggal 28-10-2010 dan 29-10-2010. Pada tanggal 29-10-2010, saham TLKM mulai turun kembali.
Pada tanggal 01-11-2010 sampai 03-11-2010 TLKM turun. Pada tanggal 04-11-2010 saham ini mulai naik. Banyak trader, investor dan analis saham berpikir bahwa TLKM sudah reversal naik setelah turun dalam. Coba perhatikan chart TLKM sampai penutupan tanggal 04-11-2010. Candle Stick TLKM saat itu membentuk white spinning tops di bottom, bersama dengan candle sebelumnya membentuk pola bullish harami. Posisi candle stick TLKM juga sudah berada di bawah batas bawah Bollinger Bands. Ini merupakan sinyal reversal naik. Stochastic, RSI, MACD dan ADX masih menunjukkan pola bearish. Akan tetapi pada tanggal 05-11-2010, TLKM kembali turun lebih dalam lagi. TLKM turun sampai 7.750 dan ditutup pada harga 7.850. Candle Sticknya membentuk long black candle yang turun di bawah Candle Stick tanggal 04-11-2010. Kedua candle tanggal 04-11-2010 dan 05-11-2010 tersebut membentuk pola bearish engulfing. Candle Stick sekarang menunjukkan sinyal bearish. Ini berarti sinyal reversal naik dari Candle Stick tanggal 04-11-2010 SALAH. Candle Stick tanggal 04-11-2010 sebenarnya hanya menunjukkan pergerakan harga dan adanya kenaikan harga penutupan dibandingkan dengan harga pembukaan TLKM pada hari itu, tidak lebih dan tidak kurang dari itu. Candle Stick TLKM tanggal 04-11-2010 sudah gagal menunjukkan bahwa analisa teknikal ini berguna untuk mendeteksi sinyal reversal.
Pada tanggal 05-11-2010, Candle Stick TLKM berupa long black candle yang turun di bawah candle stick tanggal 04-11-2010 membentuk pola bearish engulfing. Pada Stochastic, garis K bergerak mendekati garis D, tetapi belum membentuk golden cross. RSI, MACD dan ADX masih menunjukkan pola bearish. Banyak analis berpikir bahwa TLKM masih akan turun lebih dalam lagi.
Chart di bawah ini adalah chart TLKM sampai tanggal 08-11-2010.
Pada tanggal 08-11-2010 sebelum market open, Profit Trading mengeluarkan analisa TLKM di atas. Analisa ini dibuat sesudah market tanggal 05-11-2010 tutup. Sesuai analisa tersebut, bila TLKM dibuka pada harga 7.900 dan naik mencapai 8.000, maka rekomendasinya adalah buy TLKM di 8.000, kemudian sell ≥ 8.200. Rekomendasi ini menunjukkan bila TLKM dapat naik mencapai 8.000, maka TLKM akan berbalik naik. Ini berarti sebelum market tanggal 08-11-2010 dibuka, Profit Trading sudah menganalisa sinyal reversal naik dari TLKM. Pada saat TLKM mencapai harga 8.000, masih banyak juga trader, investor dan analis yang menunggu TLKM menembus resisten 8.100 untuk memastikan reversal naik dari TLKM. TLKM hari itu naik sampai 8.150, artinya sinyal reversal naik dari Profit Trading pada harga 8.000 AKURAT dan BENAR. Trader/ investor yang menunggu TLKM menembus ke atas 8.100, akan sedikit terlambat membelinya. Seandainya trader/ investor mengetahui bahwa saat TLKM mencapai 8.000 merupakan sinyal kenaikan TLKM yang dapat dipercaya, apakah mereka akan dan perlu menunggu TLKM menembus ke atas resisten 8.100 baru membelinya ?. Trader/ investor tidak akan kesulitan menjual TLKM ≥ 8.200 karena mulai tanggal 09-11-2010 sampai tanggal 12-11-2010, harga tersebut sudah tercapai.
Dengan naiknya TLKM pada tanggal 08-11-2010, sekali lagi sinyal turun dari Candle Stick pada tanggal 05-11-2010 SALAH. Tidak ada sinyal reversal naik pada Candle Stick tanggal 05-11-2010 yang menunjukkan harga TLKM tanggal 08-11-2010 akan berbalik naik. Dua kali dalam 2 hari berturut-turut Candle Stick sudah salah memberikan sinyal. Ini disebabkan Candle Stick sebenarnya hanya menggambarkan pergerakan harga yang terjadi pada hari tersebut. Candle Stick hitam atau putih, panjang atau pendek, semuanya menggambarkan pergerakan harga yang sudah terjadi pada hari itu. Penilaian apakah harga akan naik atau turun keesokan harinya hanyalah asumsi dari trader, investor atau analis yang membaca pola Candle Stick yang sudah terbentuk. Mereka menarik kesimpulan bahwa apa yang akan terjadi keesokan harinya akan sama dengan yang sudah terjadi pada hari itu, walau pun sebenarnya tidak selalu demikian. Candle Stick TIDAK BENAR-BENAR MENUNJUKKAN apa yang akan terjadi keesokan harinya atau di masa yang akan datang. Kelemahan lainnya adalah Candle Stick TERLAMBAT menunjukkan sinyal reversal naik saham TLKM tanggal 08-11-2010, karena Candle Stick terbentuk dan dibaca setelah penutupan market. Ini berarti setelah market tanggal 08-11-2010 ditutup dan TLKM ditutup pada harga 8.150, Candle Stick baru memberikan sinyal reversal naik saham TLKM. Pada tanggal 08-11-2010 Stochastic baru golden cross, sedangkan RSI mulai berbalik naik, tetapi belum golden cross. MACD dan ADX belum menunjukkan reversal naik. Indikator-indikator ini pun terlambat mendeteksi sinyal reversal saham TLKM.
Setelah market tanggal 05-11-2010 ditutup dan sebelum market tanggal 08-11-2010 dibuka, analisa saham dari Profit Trading sudah menunjukkan bahwa TLKM akan naik bila saham ini dapat naik mencapai 8.000. Ini berarti analisa saham ini mendeteksi sinyal reversal LEBIH CEPAT daripada Candle Stick, indikator-indikator tersebut di atas dan support - resisten. Karena mendeteksi sinyal reversal lebih cepat, maka analisa saham Profit Trading juga merekomendasikan HARGA BELI yang LEBIH MURAH daripada yang ditunjukkan Candle Stick, Stochastic dan resisten 8.100. RSI, MACD dan ADX bahkan belum menunjukkan sinyal untuk beli.
Para trader, investor dan analis saham yang jeli tentunya akan bertanya-tanya, bukan hanya sekedar melihat bentuknya yang sederhana. Mengapa analisa Profit Trading yang begitu sederhana, hanya terdiri dari rekomendasi jual dan beli, justru mampu menunjukkan sinyal reversal yang dapat dipercaya secara lebih cepat dan harga beli yang lebih murah daripada Candle Stick, Stochastic, RSI, MACD, ADX dan support – resisten ?. Seperti sudah saya jelaskan dalam postingan mengenai Buy dan Sell Area, bahwa sinyal-sinyal beli dan jual dalam analisa saham Profit Trading ditentukan berdasarkan Buy dan Sell Area saham yang bersangkutan. Buy dan Sell Area tersebut ditentukan dengan memakai analisa teknikal yang mengukur kekuatan dan keseimbangan antara demand (permintaan) dan supply (penawaran) dalam market. Ini berarti Buy dan Sell Area serta sinyal-sinyal beli dan jual pada analisa saham Profit Trading sebenarnya MEREPRESENTASIKAN kekuatan-kekuatan demand dan supply yang juga merupakan kekuatan beli dan jual saham tersebut di dalam market.
Pada tanggal 11-11-2010, Profit Trading mengeluarkan analisa di atas. Sesuai analisa, bila TLKM dibuka pada harga 8.450 dan naik mencapai 8.500, maka rekomendasinya adalah sell TLKM ≥ 8.500 dan buy di 8.000. Para trader/ investor yang belum menjual TLKM pada tanggal 09-11-2010 dan 10-11-2010, dapat menjualnya pada harga 8.500 – 8.650 karena TLKM naik sampai 8.650 hari itu. Harga tersebut merupakan harga jual terbaik TLKM yang dapat mereka peroleh. Pada tanggal 12-11-2010, TLKM mulai turun. Saham ini dibuka pada harga 8.500, turun ke 8.200 dan ditutup pada harga 8.250. Untuk kesekian kalinya, Profit Trading membuktikan AKURASI dan KEBENARAN dari analisa-analisanya.
No comments:
Post a Comment