BJTM atau Bank Jatim adalah saham
yang listing di BEI pada 12-7-2012. Dari mulai listing di BEI, saham ini terus
bergerak turun harganya. BJTM mencapai harga terendahnya di 355 pada tanggal
6-11-2012 dan 21-11-2012. Setelah lebih dari 4 bulan downtrend, saham ini mulai
bergerak naik secara bermakna dan breakout resisten 375 pada tanggal
22-11-2012.
Pada tanggal 23-11-2012 sore muncul
berita dari seseorang yang sering menggunakan
analisa dari sekuritas/ perusahaan asing di sebuah milis yahoogroups, bahwa BJTM akan bergerak naik. Kalau ada
trader/ investor yang ingin membeli BJTM dengan menunggu saham ini turun akan
sulit mendapatkannya, apalagi setelah breakout ke atas 375.
Saat
itu saya memberikan komentar bahwa mengenai benar atau tidaknya informasi yang disampaikannya
mengenai BJTM, silahkan para investor/ trader menilai sendiri, karena
masing-masing pasti punya penilaian juga. Apakah benar BJTM yang downtrend ini
akan mulai berubah menjadi uptrend, atau hanya sekedar dead cat bounce atau
kenaikan sesaat saja, setelah digoreng oleh
market mover. Toh,
pada akhirnya semuanya juga terlihat nyata dengan berlalunya waktu. Ini karena saya
tidak ingin mempengaruhi market dengan analisa saya, walau pun sebenarnya
kurang setuju dengan pendapat tersebut.
Pada 29-11-2012 kembali muncul
berita dari anggota milis tersebut bahwa BJTM masuk ke MSCI Indonesia mulai
30-11-2012. Pada tanggal 3-12-2012 muncul berita bahwa BJTM rilis kinerja
Oktober 2012 : indikasi peningkatan proyeksi laporan keuangan berikutnya. Pada
tanggal 4-12-2012 BJTM disebut Dead Man Walking oleh beberapa anggota milis lain
yang tidak melihat kenaikan BJTM berlanjut. Pada tanggal 5-12-2012, kembali muncul
postingan berita “Key Pair Trades 2013 : equity : Short (sell) ASII. Long (buy)
BJTM”.
Sesungguhnya apa yang terjadi dengan
BJTM sesudah membentuk harga terendah 355 tanggal 6-11-2012 ? Stochastic
membentuk golden cross tanggal 7-11-2012, tetapi kemudian membentuk death cross
tanggal 12-11-2012 dan kembali membentuk golden cross tanggal 21-11-2012. Selanjutnya
stochastic kembali membentuk death cross pada 27-11-2012, golden cross tanggal
7-12-2012 dan kembali death cross tanggal 11-12-2012. RSI membentuk golden
cross dan naik sejak tanggal 7-11-2012, dan mulai turun kembali sejak
27-11-2012. MACD membentuk golden cross sejak 19-10-2012, akan tetapi saham ini
masih konsolidasi sampai tanggal 21-11-2012. Tanggal 10-12-2012 MACD membentuk
death cross. Terlihat bahwa ketiga indikator
di atas memberikan gambaran yang berubah-ubah dan kurang jelas mengenai
pergerakan BJTM. Bila ditarik garis trend (trend line) pada harga tertinggi
BJTM sejak tanggal 12-7-2012, maka terlihat bahwa candle stick BJTM sudah
memotong ke atas trend line tersebut pada tanggal 21-11-2012. Ini berarti pergerakan
harga saham ini sudah tidak downtrend lagi.Chart di bawah ini adalah chart BJTM dari tanggal 12-7-2012 s.d. 17-12-2012.
Bagaimana dengan hasil analisa
menggunakan metode dari Profit Trading ? Hasil analisa dengan RGW terlihat
bahwa sejak 9-11-2012 downtrend strength melemah dan sejak 22-11-2012 uptrend
strength menguat. Sejak tanggal 19-11-2012 BJTM sudah mulai uptrend. AD Map dan VCI menunjukkan bahwa tanggal 6-11-2012
adalah akhir dari distribusi dan tanggal 7-11-2012 adalah awal dari akumulasi.
Jadi dengan metode analisa dari Profit Trading sebenarnya terlihat dengan jelas
bahwa trough BJTM adalah 355 pada tanggal 6-11-2012 dan sejak 7-11-2012 mulai
terjadi reversal naik. Pergerakan naik yang bermakna dan tembusnya ke atas
(breakout) resisten 375 adalah tanda-tanda yang sudah amat jelas dan terlambat.
Hasil analisa ini menunjukkan bahwa
analisa teknikal dengan metode Profit Trading memberikan hasil analisa yang
lebih jelas, lebih cepat/ lebih dini dan jauh lebih akurat dibandingkan analisa dengan
indikator-indikator di atas.
Bila BJTM sudah mulai uptrend, sudah
breakout resisten 375 dan sedang diakumulasi, mengapa saya kurang setuju dengan
pernyataan bahwa BJTM masih akan naik ? Ada
sebuah alasan yang sangat penting, yaitu karena saat itu BJTM berada di SELL AREA. Semua saham yang berada di sell
area akan mendapat tekanan jual yang kuat dan kembali turun. Ini artinya para trader/ investor
seharusnya melakukan SELL pada tanggal 26-11-2012, bukannya BUY karena
mengharapkan BJTM akan naik lebih tinggi lagi. Analisa dengan metode Profit
Trading menunjukkan untuk melakukan sell
≥ 395 (range 395 – 405) saat itu. Para trader/ investor yang melakukan
pembelian (buy) BJTM tanggal 26-11-2012 akan membeli BJTM pada harga-harga
tertingginya. Selama 2 hari BJTM mencapai harga tertinggi di 405 dan
sesudah itu mulai turun. Ini untuk
kesekian kalinya membuktikan bahwa SELL
dan BUY AREA penemuan Profit Trading adalah metode/ teknik yang sangat akurat untuk menentukan keputusan sell dan buy.
RGW menunjukkan bahwa uptrend
strength BJTM kembali melemah sejak tanggal 10-12-2012 dan saham ini mengalami
konsolidasi di 365 - 390. Saat ini BJTM sedang mengalami retracement turun. AD
Map dan VCI juga menunjukkan puncak akumulasi terjadi pada tanggal 10-12-2012
dan setelah itu terjadi distribusi mulai tanggal 11-12-2012. Pola distribusi
ini semakin hari semakin bertambah. Ini
menunjukkan bahwa dalam hari-hari selanjutnya (yang akan datang), BJTM sedang
konsolidasi dan akan cenderung bergerak turun/ melemah. Estimasi ini akan sulit
sekali didapatkan dengan metode analisa teknikal yang sudah ada selama ini. Perubahan
trend dapat diketahui dengan sangat cepat dan dini dengan teknik/ metode
analisa ini.
No comments:
Post a Comment